連續(xù)兩日大跌之后 中國(guó)動(dòng)力拋股權(quán)收購(gòu)計(jì)劃

6月1日、6月4日，中國(guó)動(dòng)力(600482)連續(xù)兩個(gè)交易日呈現(xiàn)出大幅下跌走勢(shì)，跌幅分別為8.05%和9.97%。連續(xù)下跌之后，中國(guó)動(dòng)力在6月4日晚發(fā)布公告，經(jīng)公司自查，并書(shū)面征詢公司控股股東，擬以現(xiàn)金形式收購(gòu)陜柴重工64.71%股權(quán)和重齒公司51.94%股權(quán)。陜柴重工64.71%股權(quán)和重齒公司51.94%股權(quán)的預(yù)估值分別是22.92億元和11.78億元。

中國(guó)動(dòng)力的交易對(duì)手系公司控股股東中船重工集團(tuán)。中船重工集團(tuán)是我國(guó)規(guī)模最大的造修船及船舶裝備制造集團(tuán)之一，其下屬企業(yè)(或單位)擁有國(guó)內(nèi)最齊全的船舶配套能力，自主創(chuàng)新與引進(jìn)技術(shù)相結(jié)合，形成了各種系列的艦船主機(jī)、輔機(jī)和儀表、武備等設(shè)備的綜合配套能力。

陜柴重工是我國(guó)海軍艦船主動(dòng)力科研生產(chǎn)基地，也是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的中高速軍民用柴油機(jī)和柴油發(fā)電機(jī)組專業(yè)成套商，在國(guó)內(nèi)中速艦船柴油機(jī)市場(chǎng)份額約占60%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。預(yù)計(jì)2018年、2019年歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)將達(dá)到7400萬(wàn)元、1.1億元。

重齒公司是國(guó)家重點(diǎn)保軍企業(yè)，在艦船、水泥建材、冶金有色、核電海水循環(huán)泵等細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)排名第一，在國(guó)內(nèi)工業(yè)專用齒輪箱行業(yè)排名第二。在國(guó)內(nèi)的齒輪傳動(dòng)市場(chǎng)具有較大的影響力，產(chǎn)品及品牌均有較好口碑。預(yù)計(jì)2018年、2019年歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)將達(dá)到8400萬(wàn)元、1.13億元。

早在2016年，中國(guó)動(dòng)力完成重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)時(shí)，中船重工集團(tuán)就與中國(guó)動(dòng)力及下屬企業(yè)所從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)部分存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況做出承諾，承諾陜柴重工將于重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)完成后3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利并通過(guò)合法程序注入上市公司。

為進(jìn)一步減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，履行控股股東承諾事項(xiàng)，整合公司中高速柴油機(jī)業(yè)務(wù)資源，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)動(dòng)力本次擬使用募集資金 22.89億元收購(gòu)陜柴重工64.71%股權(quán)，不足部分以自有資金補(bǔ)足。本次交易完成后，中國(guó)動(dòng)力將持有陜柴重工64.71%股權(quán)。

值得一提的是，中國(guó)動(dòng)力已于5月17日召開(kāi)第六屆董事會(huì)第十九次會(huì)議，審議通過(guò)以自有資金8.5億元與關(guān)聯(lián)方中船重工集團(tuán)共同對(duì)重齒公司增資，該事項(xiàng)已獲得2017年度股東大會(huì)審議通過(guò)。據(jù)介紹，中國(guó)動(dòng)力及中船重工集團(tuán)的增資款已于6月4日到賬。

彼時(shí)，中國(guó)動(dòng)力即表示，后續(xù)公司將視重齒公司的發(fā)展情況以自有資金擇機(jī)收購(gòu)中船重工集團(tuán)持有的重齒公司全部股權(quán)，最終取得重齒公司的控制權(quán)。

中國(guó)動(dòng)力稱，通過(guò)收購(gòu)陜柴重工64.71%股權(quán)，中船重工集團(tuán)將進(jìn)一步規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，履行控股股東承諾事項(xiàng)。本次收購(gòu)陜柴重工64.71%股權(quán)后，有利于整合公司中高速柴油機(jī)業(yè)務(wù)資源，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。重齒公司成為其控股子公司后，下一步將通過(guò)業(yè)務(wù)整合，提升公司船用動(dòng)力系統(tǒng)集成的實(shí)力，有利于提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。本次交易將提高公司中高速柴油機(jī)的業(yè)務(wù)協(xié)同性和動(dòng)力系統(tǒng)集成能力，適應(yīng)海軍建設(shè)大發(fā)展的需要，進(jìn)一步增強(qiáng)公司發(fā)展的動(dòng)力。